我们对中国互联网金融行业予以“优于大市”评级。由中国互联网企业引领的、在金融领域的颠覆式创新及激进的“跨界”(跨行业)整合,正令中国金融领域出现深刻变革,并有望诞生新的领军企业,中国金融业的改革是全球瞩目的大事,尤其是利率市场化、汇率互联网金融互联网金融市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制变革,往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革,正值互联网金融潮流兴起,在传统金融部门和互联网金融的推动下,中国的金融效率、交易结构,甚至整体金融架构都将发生深刻变革。
中国人民银行正与银行业、证券业及保险业监管机构联互联网金融互联网金融手,试图落实相关监管措施,防止消费者信息被盗用或误用,确保互联网投资产品的风险得到充分披露,并禁止非法融资活动。管理层人士曾多次对互联网金融监管表态。第一,不能碰乱集资的红线;第二,吸收公众存款的红线;第三,诈骗的红线。
互联网金融拥有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算,使得互联网金融的市场信息不对称程度非常低。它可以将碎片化信息进行组合,根据任何人的碎片化信息做产品信息的挖掘和产品推导,有效地拉近商家和供应商之间的关系,利用大数据技术从中挖掘商机,互联网金融有效缓解了银企之间信息不对称的难题。
相对而言,尽管传统金融企业也已经意识到大数据对产业发展的巨大推动作用,并已经采取措施利用大数据为其服务,如现在各大银行开办的网上银行,但是对比互联网金融,传统金融对用户的信息采集和处理能力还远远不够。
互联网金融依托互联网进行业务的开展,即互联网金融所提供的服务都只存在于线上的虚拟空间。它属于直接融资模式,着重于解决中小企业融资问题,并且促进民间金融的阳光化、规范化,更可被用来提高金融包容水平,推动经济发展。
传统金融机构也有类似的线上活动,但是它在资金流通过程中充当的是一个中介的角色,其服务的对象也主要是规模较大、信誉度较高的企业,对于信誉度难以审查的小微型企业则较少,传统金融主要是通过运营网点向客户提供可触摸的服务,并利用关系来销售产品。
互联网金融的交易双方在资金期限匹配、分担成本非常低,银行、券商和交易所等中介都不起作用;贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行,这个市场充分有效,接近一般均衡定理描述的无金融中介状态,能够大幅减少交易成本,而且透明度更强、参与度更高、操作上更便捷、中间成本就更低。
支付方式的不同 :传统金融采用的是物理网点分散支付,而互联网金融是超级集中支付系统和个体移动支付统一。
信息处理的不同: 传统金融的信息通过人工进行处理,互联网金融的信息处理和风险评估通过网络化方式进行。
资源配置:传统金融的具体形式如银行、投资银行等作为中介匹配资金借入方和借出方;互联网金融的资金供需信息则可直接在网上发布并匹配,供需双方直接联系和交易,不需要经过银行、券商或交易所等中介。
1、 第三方支付
2、 P2P网络贷款
3、 大数据金融
4、 众筹模式
5、 信息化金融机构
6、 互联网金融门户